Налог на доход от инвестиций

Общие принципы

Налоги, которые должен заплатить частный инвестор, сопоставимы с общими налогами для физических лиц. По налоговому кодексу доходы резидентов Российской Федерации облагаются по ставке 13%. Налоговый период длится один год, и в течение календарного года брокер учитывает все операции, которые совершал инвестор.

Важно помнить, что инвестор платит налог не с общего дохода, полученного с помощью биржевых операций, а отдельно по каждому виду инструментов, которые он использовал.

Далее рассмотрим наиболее популярные способы инвестирования и принципы исчисления налогов в каждом отдельном случае.

Акции

Акции публичных компаний, обращающиеся на бирже, могут принести доход инвестору двумя способами: во-первых, компании платят дивиденды своим владельцам, отчисляя часть прибыли по итогам отчетного периода, во-вторых, доход формируется от разницы стоимости акции при покупке и при продаже.

Ставка налога на доход, полученный от владения акциями, стандартна — 13% для резидентов: инвестор (или его налоговый агент) заплатит налог при каждой выплате дивидендов, а также с разницы между ценой приобретения акции и ценой ее продажи (конечно, если она положительна).

Но немаловажный факт: если вы приобрели акции после 1 января 2014 года и продержали их более трех лет, то вы имеете возможность вычесть из налогооблагаемой базы доход в размере произведения полного количества лет владения и 3 миллионов рублей. Государство предоставляет соответствующий налоговый вычет с целью поощрения долгосрочного владения ценными бумагами.

Поясню на примере:

1 марта 2015 года вы приобрели 100 штук торгуемых на бирже акций компании «А» по цене 10 000 рублей за акцию. 1 марта 2019 года вы продали свой пакет из 100 акций компании «А» по цене 100 000 рублей за акцию. Ваш доход составил 9 миллионов рублей. И если бы не было льготы, вы бы заплатили 1,17 миллиона рублей налогов (13% от дохода в 9 миллионов). Но благодаря льготе сумма, на которую вы можете уменьшить свой налогооблагаемый доход (то есть та сумма, с которой вам не надо платить налог), составит 4 (количество лет, которые вы владели акциями) × 3 млн = 12 миллионов рублей. А так как вы получили всего 9 миллионов рублей дохода, то уплачивать НДФЛ вам не придется.

Есть еще один довольно интересный налоговый вычет на доход от акций, он подойдет инвесторам с «аппетитом» к риску: вы можете получить льготу на весь доход от положительного финансового результата всего за год владения акциями компаний, включенных в перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики (в соответствии с

).

Инвестиции в иностранной валюте на российском рынке со льготным налогообложением

Налог на доход от инвестиций

Когда инвестор покупает ценные бумаги зарубежных компаний через иностранного брокера или банк, то общаться с российской налоговой инспекцией ему приходится самостоятельно, так как иностранные финансовые посредники не могут быть налоговыми агентами. А это значит, что определить финансовый результат, рассчитать сумму налога и заполнить декларацию придется самому.

Давайте рассмотрим, с какими особенностями столкнется инвестор при инвестировании в акции через иностранного посредника на примере двух уже рассмотренных инвестиционных доходов.

При продаже иностранных ценных бумаг вся налоговая сумма платится в России по ставке 13%, не зависимо от срока владения ценными бумагами и никакие льготы по налогам на этот вид дохода не распространяются.

При получении дивидендов брокер или зарубежный банк могут удерживать местный налог с выплачиваемых дивидендов. Обычно налог высчитывается по ставке для налоговых нерезидентов страны, где расположены ваши капиталы. Ставка может отличаться от российского НДФЛ (13%) как в большую, так и в меньшую стороны.

Если действует соглашение об избежании двойного налогообложения (между той страной, где был удержан налог, и Россией), то налоговый сбор, уплаченный за границей, зачтется в счет уплаты его российского аналога. Так не придется платить налог дважды.Для такого случая в декларации необходимо указать сумму, удержанную за границей и приложить подтверждающие документы — отчеты от банка или брокера (в русскоязычном варианте, либо с русским переводом).

Все налоговые расчеты должны производиться только в рублях. Поэтому любые расходы на приобретение иностранных ценных бумаг нужно переводить в рубли, используя курс Центробанка на дату покупки. Продажу также нужно переводить в рубли по курсу, актуальному на дату продажи. Поэтому может возникнуть ситуация, когда купленная ценная бумага, номинированная в долларах, подешевеет, но за счет изменения курса валют в рублях инвестор получит прибыль.

Размер суммы налога с поступивших дивидендов, удержанный брокером или банком, можно увидеть в выписке об операциях по счету.

Обычно налоговый платеж, удержанный с инвестора, в выписке отражается в виде конкретной суммы в валюте, а не в процентах от полученного дохода. Инвестору нужно самому перевести эту сумму в рубли и высчитать, превышает она 13% от полученных дивидендов или нет.

Минимизировать свое участие в обязательном декларировании дохода и уплаты налога можно путем покупки зарубежных ценных бумаг в долгосрок или приобретая фонды, которые зарегистрированы в странах, где налог на дивиденды не уплачивается (например, Люксембург). Также можно покупать фонды, которые не выплачивают дивиденды, а реинвестируют.

1.     Индивидуальный инвестиционный счёт типа Б. Если вы в рамках такого счёта приобретёте любые доступные на российском рынке валютные активы, например еврооблигации, биржевые структурные облигации, ETF (на Мосбирже), акции (на Санкт-Петербургской бирже) и прочие инструменты, то, если вы продержите счёт 3 года с даты его открытия, на выходе весь финансовый результат, включая купонный доход, прибыль как разницу между ценами покупки и продажи, а также возможную курсовую разницу, будет освобождён от налогообложения.

Предлагаем ознакомиться:  Сроки возбуждения уголовного дела, скроки следствия и ознакомления в 2020 году || Приостановление уголовного дела на стадии ознакомления с делом

Только дивиденды, к сожалению, не будут освобождены от налога: с вас возьмут 13% с дивидендов, а по бумагам на петербургской бирже с дивидендов будет взиматься налог в американскую казну (10% по большинству бумаг, но по некоторым — 30%, и нужно заполнить у брокера форму — подтверждение того, что вы не гражданин и не резидент США).

Правда, в рамках ИИС можно вносить только рубли, но никто не мешает вам купить доллары уже внутри счёта. Также есть ограничение по сумме, которую за календарный год можно завести на ИИС — это 1 миллион ₽. И ещё одно ограничение: вам доступны только инструменты российского рынка — но и здесь есть варианты для валютных инвестиций. Подробности — ст. 219.1 НК РФ.

Налог на доход от инвестиций

2.     Перенос убытков прошлых лет на прибыль текущего года. Если у вас были убытки от работы на фондовом рынке, начиная с 2010 года, но не более чем за 10 предыдущих лет, то вы можете уменьшить налогооблагаемую прибыль, включая курсовую разницу, на убытки предыдущих лет — но только в соответствии с правилами сальдирования (касаются того, что с чем можно сложить).

1) ценным бумагам, допущенным к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;

2) инвестиционным паям открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании.

То есть это тоже касается только российского рынка! Так, если вы, к примеру, купили акции американской компании на российском рынке, вложив $100 тысяч, а потом продали их через 3 года владения за $150 тысяч, то имеете право сократить налогооблагаемую прибыль на 9 миллионов ₽, а при владении свыше 3 лет — на 3 миллиона ₽ за каждый дополнительный год.

Если акции были куплены при курсе 50 ₽/$, а проданы при курсе 70 ₽/$, то налогооблагаемая база составит 150 000*70 – 100 000*50 = 5 500 000 ₽. Но если бумагами инвестор владел 3 года, он имеет право на вычет 9 миллионов ₽. В данном случае налогооблагаемая база — менее 9 миллионов ₽, так что за этот год налог на доходы вообще платить не придётся.

Налог на доход от инвестиций

4.     Инвестиции через программы инвестиционного и накопительного страхования жизни российских страховых компаний (которые имеют лицензию ЦБ РФ на страховую деятельность, то есть считаются страховыми по российскому праву), кроме пенсионных программ. Вы можете оформить полис инвестиционного или накопительного страхования жизни в валюте (взносы при этом вы всё равно будете делать в рублях по курсу ЦБ на день взноса).

И при дожитии до конца программы налог 13% будет взиматься не со всего размера прибыли, а лишь с превышения ставки рефинансирования (сейчас — ключевая ставка), действующей на период полиса. Например, вы инвестировали в программу инвестиционного страхования жизни рублёвый эквивалент $50 000, курс был 50 ₽/$, то есть вы внесли 2 500 000 ₽.

Через 5 лет получили, например, 4 000 000 ₽ с учётом курса и заработанной прибыли. Допустим, ставка рефинансирования (ключевая ставка) была на протяжении всего периода равна 10%. Итого при доходности на уровне ключевой ставки 10% вы бы на выходе получили чуть более 4 миллионов ₽. Ваша фактическая выплата — ровно 4 миллиона ₽, а значит, с неё, несмотря на прирост курса, налог взят не будет.

Подробнее — ст. 213 НК РФ, но помните, что это правило применяется только к программам страхования жизни, которые по российскому законодательству считаются страховыми, то есть открыты в страховых компаниях, имеющих лицензию на страховую деятельность в РФ. Подобное налогообложение не касается пенсионных программ в страховых компаниях.

5.     Инвестиции через пенсионные (рентные) программы страхования жизни в пользу самого себя. Этот вид страхования жизни вынесен в отдельный вид из-за того, что налогообложение по нему отличается от применяемого к инвестиционному и накопительному страхованию. Так, выплаты по таким программам вообще не облагаются налогом (даже если курс валюты, в которой программа оформлена, невероятно вырос к рублю), если такая программа оформлена инвестором в пользу самого себя и выплаты по ней происходят не ранее наступления пенсионных оснований по законодательству РФ.

Если же такую программу инвестор оформляет в пользу третьего лица, либо она реализована юридическим лицом или иным физлицом в пользу инвестора, то со всей суммы выплат будет взиматься налог 13%. Подробнее — ст. 21 НК РФ. Этот тип программ подходит инвесторам, которые копят на пассивный доход к пенсии, причём привязанный к иностранной валюте, а пенсию планируют встретить в РФ, так как выплаты всё равно будут в рублях — правда, по курсу ЦБ на день выплаты.

Облигации

Обращающиеся на бирже облигации — выбор для более консервативных инвесторов, но которых при этом не удовлетворяет ставка депозита. Доход от облигации для инвестора формирует разница между приобретением и продажей ценной бумаги, как и в случае с акциями, а также купон, выплачиваемый по облигациям. Облигация — это долговой инструмент, поэтому логично, что за привлеченные, то есть по сути заемные средства, эмитент платит процент.

Установленные эмиссионными документами промежуточные выплаты этих процентов и носят название купона по облигациям (раньше, когда ценные бумаги были действительно бумажными, при выплате очередных процентов от облигации отрезался купон, что и являлось доказательством осуществленной выплаты, отсюда и название этих выплат).

С купоном, однако, не все так просто. Купон выплачивается раз в какой-то промежуток времени: квартал, полугодие, год. По идее, если продать бумагу в промежутке между выплатами купона, то инвестор потеряет доход за период с предыдущей выплаты, что делает такую продажу крайне невыгодной. Чтобы таких проблем не возникало при операциях с облигациями существует такое понятие, как накопленный купонный доход (НКД).

Разные виды облигаций облагаются налогом по-разному. Облигации федерального займа и муниципальные облигации — отличный вариант для инвесторов, так как для резидентов купон по ним налогом не облагается. Разница от цены покупки и цены продажи попадает под налогообложение, но льгота от долгосрочного владения, которую мы описывали в примере с акциями работает и с облигациями (бумаги, купленные после 1 января 2014 года, владение не менее трех лет, до 3 миллионов в год).

  • НКД, а также доход от продажи или погашения корпоративных облигаций всегда облагается НДФЛ.
  • Если бумага выпущена до 1 января 2017 года, то купон облагается налогом по ставке 13%.
  • Если же бумага выпущена после 1 января 2017 года и ставка купона не превышает ключевую на 5 процентов, то налогообложения купона нет.
  • Если бумага выпущена после 1 января 2017 года и ставка купона больше ключевой на 5 процентов (по аналогии с депозитами), то доход, сформированный превышением ставки облигации над ключевой ставкой, облагается налогом по ставке 35%.
Предлагаем ознакомиться:  Налог на имущество индивидуальных предпринимателей

В связи с этим рекомендуем обращать внимание на дату эмиссии облигации перед ее покупкой.

3. Инвестирование через зарубежную дочку российского брокера.

Налог на доход от инвестиций

Если взять крупнейшие российские компании (Финам, БКС и другие), то субброкерами в большинстве случаев будут их аффилированные кипрские филиалы, так называемые дочерние зарубежные компании российских брокеров. У такого варианта есть и свои плюсы: можно общаться на родном языке, не нужен статус квалифицированного инвестора, невысокие комиссии и весьма разнообразный выбор инвестиционных инструментов.

В этом случае биржевые фонды покупаются через брокера, не имеющего прямого доступа на биржи США. Дивиденды инвестора будут сначала поступать на счет этого брокера. Этот брокер, в свою очередь, открывается у американского субброкера, имеющего прямой доступ на биржу.

Таким образом, получателем дивидендов будет считаться не сам инвестор, а его брокер как юридическое лицо. Сумма, удержанная американским субброкером составит 15% (это налог для юридических лиц в США).

Если сравнить с ситуацией, когда вы заключаете договор напрямую с американским брокером, то возникает переплата в 5%, и вернуть ее не удастся. Так что инвесторам полезно иметь представление о механизме выхода на биржу. Однако, если учесть что ставка налога в России составляет 13%, то переплата будет лишь 2%. Но, при инвестировании на долгий срок, эта сумма может стать весьма заметной недополученной прибылью.

Инвестиционный вычет в сумме денежных средств, внесенных на индивидуальный инвестиционный счет

^К началу страницы

Общая информация

  • налоговый вычет предоставляется в сумме денежных средств, внесенных в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет, но не более 400 000 рублей в целом за год;
  • налоговый вычет предоставляется налогоплательщику при условии, что в течение срока действия договора на ведение индивидуального инвестиционного счета налогоплательщик не имел других договоров на ведение индивидуального инвестиционного счета (за исключением случаев прекращения договора с переводом всех активов, учитываемых на индивидуальном инвестиционном счете, на другой индивидуальный инвестиционный счет, открытый тому же физическому лицу);
  • в случае прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета до истечения 3-х лет с момента открытия, сумма налога, не уплаченная налогоплательщиком в бюджет в связи с получением налогового вычета, подлежит восстановлению и уплате в бюджет с взысканием с налогоплательщика сумм пеней;
  • налоговым вычетом можно воспользоваться при представлении налоговой декларации за 2015 и более поздние налоговые периоды.

Налоговый вычет может быть получен налогоплательщиком при представлении налоговой декларации по итогам налогового периода.

1

Заполнить налоговую декларацию (по форме 3-НДФЛ).

2

Получить справку из бухгалтерии по месту работы о суммах начисленных и удержанных налогов за соответствующий год по форме 2-НДФЛ.

3

Подготовить копии документов, подтверждающих наличие права на налоговый вычет.

Такими документами могут быть:

  • договор на ведение индивидуального инвестиционного счета или;
  • договор о брокерском обслуживании / договор доверительного управления в форме единого документа, подписанного сторонами, или
  • заявление (уведомление, извещение) о присоединении к регламенту (договору) брокерского обслуживания или доверительного управления*
4

Подготовить копии документов, подтверждающий факт зачисления денежных средств на индивидуальный инвестиционный счет.

Такими документами могут быть:

  • платежное поручение, если денежные средства зачислялись с банковского счета, или;
  • приходно-кассовый ордер, если денежные средства вносились наличными, или;
  • поручение на зачисление денежных средств вместе с отчетом брокера (управляющего) о проведении операции, если денежные средства переводились с другого счета, открытого у брокера(управляющего).

Перечни документов являются открытыми и могут быть изменены в зависимости от конкретных условий или обстоятельств.

Предоставить в налоговый орган по месту жительства заполненную налоговую декларацию с копиями документов, подтверждающих право на получение налогового вычета.

В случае если в представленной налоговой декларации исчислена сумма налога к возврату из бюджета, вместе с налоговой декларацией следует подать в налоговый орган заявление на возврат НДФЛ.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это счет особого типа, предназначенный для проведения операций с ценными бумагами инвестором или доверительным управляющим в интересах инвестора и который дает владельцу счета определенные налоговые льготы. Налоговые льготы предусмотрены для владельцев индивидуальных инвестиционных счетов, которые можно открыть у брокеров и в управляющих компаниях.

  1. Раз в год в виде возврата подоходного налога в размере на инвестированную сумму.
  2. Освобождение от налога на доходы по ИИС при закрытии счета.
Предлагаем ознакомиться:  Договор подряда на выполнение работ 2019
  • Максимальная сумма взноса на счет — 1 миллион рублей в год, но вычет по взносу можно получить только с суммы не более 400 000 рублей.
  • При наследовании счета налог не взимается.
  • Разрешается иметь только один счет.
  • Выводить средства со счета частично нельзя. Можно только закрыть счет полностью, вернув ранее полученные вычеты государству.

ПИФы

Помимо вышеперечисленных инструментов инвестирования, существуют также инструменты рынка коллективных инвестиций, такие как паевые инвестиционные фонды. Это довольно простой и понятный инструмент, доступный практически каждому. Смысл паевого инвестиционного фонда (ПИФ) заключается в том, что средства множества инвесторов объединяются в фонд и инвестируются профессиональным управляющим в различные инструменты финансового рынка с целью получения дохода.

Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ), который обращается на бирже, облагается налогом аналогично акциям, при этом мы с вами понимаем, что истории выплаты дивидендов в ОПИФ нет — полученные дивиденды увеличивают стоимость вашего пая. И для таких фондов предусмотрены те же льготы по долгосрочному владению на период трех и более лет.

Налоги на положительный финансовый результат от погашения паев ОПИФ уплачиваются управляющей компанией как налоговым агентом. Ну и потенциально самые высокие доходы и, соответственно, максимальные риски потерь находятся в области прямых инвестиций. Их можно осуществлять как напрямую, приобретая акции, доли непубличных компаний, объекты недвижимости, патенты и РИДы, так и через механизм закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ).

В прямых инвестициях налогообложение осуществляется от финансового результата между покупкой, подтвержденными инвестициями (расходами) и продажей актива. В случае ЗПИФ доход формируется двумя способами, как в акциях и облигациях. Первый источник дохода — это выплаты промежуточного дохода из ЗПИФ. Этот механизм предусмотрен законом.

В качестве примера приведем фонд, активом которого является торговая недвижимость. Часть арендных платежей в таких фондах на периодической основе направляется пайщикам-инвесторам. Эти выплаты облагаются 13% ставкой, которую как налоговый агент удерживает и уплачивает за инвестора управляющая компания.

Вторая история — рост стоимости пая, например, повышение стоимости объекта недвижимости из нашего предыдущего примера. Если здание выросло в цене и его продали, закрыв фонд, то налог возникнет с разницы выплаты по завершению фонда и суммы приобретения паев.

Но интересный нюанс: ЗПИФ не является плательщиком налога на прибыль. То есть вся прибыль, полученная в результате работы ЗПИФ и оставшаяся в фонде, может быть реинвестирована и принесет потенциально еще большую прибыль на период существования фонда. Да, итоговый налог в абсолютных величинах будет больше, но и доход инвестора, увеличенный с помощью такого рычага, тоже будет пропорционально больше.

4. Инвестирование через страховую компанию.

Налог на доход от инвестиций

Накопительные инвестиционные программы unit-linked юридически являются страховым полисом. Для отчетности и уплаты налогов на инвестиционную прибыль, это означает:

  1. Не нужно подавать уведомление об открытии счета за рубежом.
  2. Не нужно подавать ежегодную декларацию по форме 3-НДФЛ. Экономия денег составит порядка 15 тысяч рублей, которые не придется платить за составление этой декларации.
  3. Уплатить налог понадобится лишь по окончании срока действия страхового полиса, когда вы получите по нему деньги. Т.е. не нужно каждый год отнимать деньги от ваших накоплений на уплату налога.
  4. Налог в данном случае будет рассчитываться по следующей формуле: полученная сумма от страховой компании минус сумма внесенных инвестором взносов сравнивается с суммой взносов, увеличенных на среднегодовую ставку рефинансирования за все время инвестирования.

Важно! Все суммы полученных выплат и внесенных взносов пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на день осуществления платежа, расчет налога производится в рублях.

Если в результате произведенных расчетов получается положительный финансовый результат, он подлежит самостоятельному декларированию и с него необходимо уплатить налог. Т.е. налог платится с разницы. Фактический налог с чистой прибыли получится не 13%, а примерно 7-10%, что получится выгоднее, чем налог с брокерского счета (в последнем уплаченный налог всегда 13% от прибыли).

Для пассивного инвестора это является отличным решением.

Выводы

Таким образом, налоги — это неотъемлемая часть процесса инвестирования. Их необходимо всегда контролировать. Знание того, какие налоги должен платить инвестор и как можно уменьшить размер или вовсе избежать налоговых платежей, а также как правильно их декларировать, убережет вас от неприятных бесед с налоговиками и позволит сэкономить деньги и время.

Меня часто спрашивают клиенты, стоит ли декларировать доходы от инвестиций на зарубежных фондах, так ли важно доплачивать налог до 13%, (например, налог на дивиденды при инвестировании в американские акции для нерезидентов составляет 10% и в России нужно доплатить 3%), узнает ли об этом налоговая.

Между большинством стран  действует соглашение об обмене налоговой информацией, и Россия с 01 января 2018 года присоединилась к автоматическому международному обмену финансовой и налоговой информацией CRS (Common Reporting Standart), но пока не известно, как на практике работает эта система.

Здесь есть два важных момента. Во-первых, в любое время эта система может заработать в полную силу, и тогда налоговая доначислит все налоги, подлежащие уплате, а также штрафы и пени. Во-вторых, когда вы захотите вернуть капитал в Россию, и у налоговой и у банка могут возникнуть вопросы, откуда у вас деньги, если вы ничего не декларировали.

Очень важно изначально быть «белыми и пушистыми», что называется, заплати налоги и спи спокойно.

Подробнее на личной консультации. Записывайтесь.

С уважением,Елена Главацкая, налоговый консультант, международный финансовый советник. 

Оцените статью
Юридическая помощь
Adblock detector