Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7(499)938-71-58 (бесплатно)
Регионы (вся Россия, добавочный обязательно):
8 (800) 350-84-13 (доб. 215, бесплатно)

Рентабельность активов: формула расчета, что она озанчаети и характеризует

Что показывает рентабельность активов

Рентабельность — это целая система показателей, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия. Одним из таких показателей является коэффициент рентабельности активов. Его принято обозначать ROA (сокращение от английского return on assets).

Этот коэффициент демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы.

ROA = Пр / Ак × 100%,

ROA — рентабельность активов;

Пр — прибыль (для расчета берут либо чистую, либо прибыль от продаж, в зависимости от того, какая доходность интересует пользователя);

Рентабельность активов: формула расчета, что она озанчаети и характеризует

Ак — активы организации (как правило, для расчета используют среднюю стоимость активов за период).

Рентабельность активов — показатель относительный, выражается, как правило, в процентах.

Анализ показателей

Данный параметр демонстрирует, с какой эффективностью предприятие применяет свои активы для формирования выручки, и насколько качественно управляет ими.

Похожий показатель – рентабельность собственного капитала – более важен при оценке деятельности компании инвесторами. Он учитывает только собственные активы компании.

Тогда как рассматриваемый показатель рентабельности активов включает в расчет все активы компании и оценивает в общем качество управления ими без анализа структуры капитала. Он демонстрирует эффективность работы менеджмента предприятия.

Рентабельность активов: формула расчета, что она озанчаети и характеризует

Еще данный показатель называют нормой прибыли.

Существует три варианта расчета – общий показатель рентабельности, оборотных и внеоборотных активов.

Коэффициент рентабельности – очень важный индикатор положения дел в компании, по сути, – рентабельность инвестиций.

Результат расчетов должен быть положительным. При отрицательном результате есть повод насторожиться, компания работает себе в убыток.

При этом минимально допустимое значение показателя для каждого предприятия индивидуально и решение о его установлении должно приниматься менеджментом компании после анализа конкурентного рынка и отрасли в целом.

Нелогично сравнивать по уровню рентабельности компании разных отраслей и сфер деятельности. Их показатели не подлежат адекватной оценке ввиду специфики бизнеса и значительного изменения среднего показателя рентабельности активов в зависимости от отрасли.

Например, в зависимости от вида хозяйственной деятельности, средние нормы рентабельности активов:

  • Финансовый сектор – 11%.
  • Производственная компания – 15-19%.
  • Торговое предприятие – 16-39%.

Максимальный показатель из приведенных выше отраслей будет у торговой компании (по причине небольшого размера показателя внеоборотных активов). Производственное предприятие, напротив, имеет большой размер активов данного вида, поэтому средняя рентабельность активов у него ниже. В сфере финансов высокая конкуренция и, соответственно, наименьшее значение показателя.

Рентабельность активов: формула расчета, что она озанчаети и характеризует

Совершенно разные по масштабу предприятия также неправильно сравнивать между собой по показателю рентабельности активов. Крупный завод хорошо себя чувствует при 2%, а малый бизнес той же сферы рискует стать банкротом при 12%.

Ввиду сложности сравнения по данному показателю, вывод таков: снижение показателя у предприятия от года к году – плохо, рост – хорошо. Ниже, чем по отрасли в целом – плохо, выше – хорошо.

Если показатель ухудшается из-за снижения чистой прибыли, очевидно, компания прикладывает недостаточно трудов, чтобы заработать больше.

Иная причина – повышение затрат на производство и продажу продукта (причина может скрываться даже в нерациональном использовании газа, электроэнергии и водных ресурсов).

Проблемными точками могут быть слишком большие объемы нереализованного конечного продукта на складах, резкий рост дебиторской задолженности и многое другое.

Исходя из изложенного выше, однозначного рецепта повышения рентабельности, а, значит, прибыльности, нет и быть не может! Каждая выявленная ситуация требует реализации своего комплекса мероприятий.

Предлагаем ознакомиться:  Как рассчитать сдельную оплату труда: формула, примеры

Но однозначный вывод такой – все мероприятия по прогнозированию, бюджетированию и планированию должны иметь одну цель – максимизацию прибыли! Руководство постоянно должно находиться в поисках новых решений по увеличению доходов, поскольку меры, дающие эффект в настоящее время, рано или поздно себя исчерпают.

Вычисление по балансу

Прежде чем перейти к рассмотрению методики подсчета, необходимо четко понимать типы активов, которые делятся на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы – это ресурсы компании, которые будут полностью потреблены в процессе создания товара, и в полной мере перенесут свою стоимость на конечный продукт по завершении производственного цикла. Они необходимы для организации бесперебойной хозяйственной деятельности. Потребляются однократно и полностью.

Примером оборотных активов компании служат такие их виды, как сырье и полуфабрикаты, денежные средства, запасы готовой продукции на складе, финансовая задолженность третьих лиц перед предприятием (дебиторская задолженность).

Внеоборотные активы еще называют основными средствами. Они непосредственно не участвуют и не потребляются в производстве, но обеспечивают его функционирование.

Здания и сооружения – неактивная часть. Они остаются в неизменном виде годами и максимум требуют ремонта (реже – реконструкции).

Машины и оборудование, а также инженерные технологии и принадлежности являются активной частью, непосредственно участвующей в производственной деятельности, при этом сохраняя свойства и внешний вид. Это отличает их от полностью потребляемых в производственном цикле оборотных активов. Данный подтип основных средств обычно чаще требует модернизации и реконструкции, чем, например, здание цеха.

Патенты и иные продукты интеллектуальной деятельности тоже относят к основным средствам. А также многолетние зеленые насаждения и животные, долговременные капитальные вложения, знания и умения персонала, недостроенные сооружения.

Данный вид активов периодически переоценивается для определения реальной стоимости с учетом износа. Данный износ еще называют амортизацией.

Оборотные и внеоборотные активы отражаются в различных разделах бухгалтерского баланса. Внеоборотные в первом, оборотные – во втором.

Рентабельность активов компании

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то

проще всего

это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:

Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.

Он идеально подходит для ИП или ООО на

УСН

,

ЕНВД

,

ПСН

,

ТС

, ОСНО.

Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов.

Попробуйте и Вы удивитесь

, как это стало просто!

Оборотных активов

Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль отчетного периода (в рублях) / Средняя стоимость оборотных активов (в рублях).

Предлагаем ознакомиться:  Регистрация ООО по доверенности от учредителя

Чистой называют прибыль за вычетом налогов. Все показатели для расчетов берутся из соответствующих граф бухгалтерского баланса.

Рассчитанное значение показывает, сколько прибыли приходится на денежную единицу, вложенную в оборотные активы. Один и самых важных показателей для оценки финансовой и хозяйственной деятельности предприятия, поскольку именно оборотные фонды дают гарантию бесперебойной работы производства и оборота финансов.

Рассчитывается в процентах (%) и оценивает эффективность применения оборотного капитала компанией. Чем он выше, тем более эффективно в этом направлении работает организация.

Для покорения новых рынков сбыта и расширения производства необходимо разумное управление оборотным капиталом и рациональное его использование. Данный показатель является незаменимым помощником менеджменту в достижении данной цели.

Внеоборотные активы

Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль отчетного периода (в рублях) / Средняя стоимость внеоборотных активов (в рублях).

Формула расчета рентабельности на основе баланса компании

По аналогии, коэффициент показывает, насколько результативно используются внеоборотные активы.

Для осуществления расчетов необходимы бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за аналогичный период.

Подставив в формулу коды строк отчетностей, получим:

  1. Рентабельность активов = строка 2400 Отчета о прибылях и убытках / строка 1600 Бухгалтерского баланса.
  2. Рентабельность оборотных активов = строка 2400 Отчета о прибылях и убытках / строка 1200 Бухгалтерского баланса.
  3. Рентабельность внеоборотных активов = строка 2400 Отчета о прибылях и убытках / строка 1100 Бухгалтерского баланса.

K = Выручка от реализации продукции (работ, услуг) / Показатель средней величины валюты баланса.

k = стр. 2100 / [(стр. 1600 нач. года  стр. 1600 кон. года) / 2]

Полученный коэффициент характеризует отдачу от использования 1 рубля, вложенного в данные активы.

Приведем пример расчета этого коэффициента на основании исходных данных ООО «СтройМастер» на 31.12.2016 (таблица 1).

Таблица 1. Исходные данные для проведения расчетов коэффициентов

Показатель Строка в бухгалтерском балансе / отчет о финансовых результатах на 31.12.2014 на 31.12.2015 на 31.12.2016
Выручка от реализации 2100 8902345 7235167 7122156
Внеоборотные активы 1100 149072 109672 102086
Оборотные активы 1200 313792 382141 223664
Валюта баланса 1600 462864 491813 327750
Капитал и резервы 1300 190758 155072 141466
Долгосрочные обязательства 1500 45678 40761 413566
Долгосрочные займы 1510 23085 21785 13452

Производится расчет коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов по исходным данным:

  • на 31.12.2014: 8902345 / [(462864  462864) / 2] = 8902345 / 462864 = 19,23;
  • на 31.12.2015: 7235167 / [(462864  491813) / 2] = 7235167 / 477338,5 = 15,15;
  • на 31.12.2016: 7122156 / [(491813  327750) / 2] = 7122156 / 409781,5 = 17,38.

Как видно из проведенных расчетов, наибольший коэффициент наблюдается на 31.12.2014 – 19,23; наименьший — на 31.12.2015 – 15,15.

Коэффициент рассчитывается как частное от деления, где в числителе — сумма долгосрочных займов и собственного капитала, а в знаменателе – показатель внеоборотных активов. Сумма долгосрочных займов и собственного капитала составляет перманентный капитал, т. е. коэффициент рассчитывается как отношение перманентного капитала к внеоборотным активам.

k = (СК  ЗД) / ВНА,

где СК – собственный капитал;

ЗД – займы долгосрочные;

ВНА – внеоборотные активы.

Получение значения коэффициента более 1 означает, что перманентный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных займов) больше, чем показатель внеоборотных активов, и предприятие является в долгосрочной перспективе платежеспособным.

При оценке финансового положения полученный коэффициент интерпретируют следующим образом:

  • полученный коэффициент более 1 – финансовое положение хозяйствующего субъекта устойчивое;
  • полученный коэффициент менее 0,8 – финансовое положение хозяйствующего субъекта кризисное.
Предлагаем ознакомиться:  Долг по коммунальным платежам после отмены судебного приказа

Производится расчет коэффициента покрытия внеоборотных активов собственным капиталом по исходным данным:

  • на 31.12.2014: (190758  23085) / 149072 = 1,43;
  • на 31.12.2015: (155072  21785) / 109672 = 1,61;
  • на 31.12.2016: (141466  13452) / 102086 = 1,51.

Из представленных расчетов видно, что за весь анализируемый период коэффициент более единицы, следовательно, исследуемое предприятие обладает устойчивым финансовым положением.

Коэффициент рассчитывается как частное от деления, где в числителе отражен показатель внеоборотных активов, а в знаменателе – собственный капитал предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 0,5 до 0,8, но его значение зависит от отраслевой принадлежности. Коэффициент используется при оценке финансового положения предприятия, свидетельствует об обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами.

K = стр. 1100 / стр. 1300.

Рассчитывается коэффициент постоянного внеоборотного актива по исходным данным:

  • на 31.12.2014: 149072 / 190758 = 0,78;
  • на 31.12.2015: 109672 / 155072 = 0,70;
  • на 31.12.2016: 102086 / 141466 = 0,72.

Из представленных расчетов видно, что за весь анализируемый период коэффициент находится в пределах нормативного значения (от 0,5 до 0,8), следовательно, внеоборотные активы обеспечены собственными средствами.

Внеоборотные активы — это так называемые длинные активы, которыми компания пользуется длительное время — более 12 месяцев. Такое имущество отражается в I разделе бухгалтерского баланса. Это основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения и др.

При расчете рентабельности активов данной категории в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые). В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Самый простой способ вычислить среднее значение стоимости активов — сложить показатели на начало и конец года и разделить сумму на 2.

Подробнее о балансе см. «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)».

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах, всем известного под формой 2:

  • прибыль от продаж — из строки 2200;
  • чистую прибыль — из строки 2400.

О форме 2 читайте: «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Принцип расчета рентабельности активов этого вида такой же. В числитель формулы ставим нужную нам прибыль из отчета о финансовых результатах, в знаменатель — среднее значение стоимости оборотных активов. Если считаем рентабельность всех активов, берем итог раздела II актива баланса (строка 1200). Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

Зачем рентабельность активов бухгалтеру?

Принято считать, что по большей части показатель рентабельности активов интересует финансистов и аналитиков, которые проводят оценку эффективности бизнеса, ищут резервы роста. Однако немаловажен он и для бухгалтеров или налоговых специалистов компаний. Дело в том, что рентабельность, в том числе рентабельность активов, — это один из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок, предусмотренных приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. Критическим отклонением считается отклонение рентабельности активов организации от средней по отрасли на 10% и более.

Оцените статью
Юридическая помощь
Adblock detector